财务分析、预测太难?秦丝来帮忙总结干货!
  • 来源:秦丝科技
  • 2016-08-19 16:33

企业财务分析和财务预测是企业进行科学决策的前提。财务分析为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策提供准确的信息或依据。财务预测就是在财务分析的基础上,根据所研究现象的过去信息,结合该现象的影响因素,运用科学的方法,预测现象将来的发展趋势。

 

不仅仅是衡量产业经营效果的一把尺子,财务也是税收管理的重要依据,规范的财务管理是作为企业做好的必要条件,对增强文化企业信任度,增强对外融资能力,以及促进内部核算机制的建立都有非常重要的作用。

 

首先,我们自然要先坚持两个原则。

第一、目的明确原则,财务数据是非常庞大以及复杂的,如果毫无目的性的对数据进行分析其过程和结果都是无意义的,只有有针对性的分析才能更好的得出公司企业目前财务发展情况,因此要坚持目的明确的原则。
第二、事实是原则,财务管理不能作假,必须坚持实事求是,以事实为依据的原则,在基于现实调查的数据的基础上进行企业财务分析,准确客观的反应当前公司发展状况。 
 

 

综合能力方面可以从四个角度下手,其分别为:偿还能力、获利能力、运营能力、发展能力。主要的公式和意义如下:

 

 

偿还能力

流动比率=流动资产/流动负债

分析:一般认为流动比率在2左右比较合理,公司有足够的流动资产来保障偿还公司的短期

债务,偿还能力较强。

 

速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债

分析:速动比率等于1时较为合适,公司的短期偿债能力强

 

现金比率=可立即动用的资金/流动负债

分析:现金比率越高表示公司的短期偿债能力越强

 

现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债

分析:此指标越高表示公司支付当期债务的能力越强

 

资产负债率=负债总额/资产总额

分析:资产负债比率的高/低表明公司负债多/少,偿债压力大/小。

 

股东权益比率=(股东权益总额/资产总额)x100%

分析:此指标越高说明所有者投入的资金在全部资金中的比例越大,则公司偿债能力越强

 

偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量

分析:一般情况下,偿债保障比率越低,公司偿还能力越强

 

利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+所得税+利息费用)/利息费用

分析:此指标数值越大,说明支付利息的能力越强

 

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获利能力

销售毛利率=(销售收入净额-销售成本)/销售收入净额=毛利/销售收入x100%

分析:销售毛利率是反映获利能力的主要指标,此指标越高,说明公司获利能力越强

 

销售净利率=净利润/销售收入净额x100%

分析:销售净利率越高说明公司通过扩大销售获取利润的能力越强

 

投资报酬率=净利润/资产平均总额x 100%=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]x100%

分析:投资报酬率反映的是公司投入的全部资金的获利能力,指标越高说明公司获利能力越强。

 

净资产收益率=净利润/净资产平均总额=净利润/[(期初净资产+期末净资产)/2] x100%

分析:此指标反映了所有者投入的资金所获得的获利能力,指标值越大说明获利能力越强

 

每股收益=(净利润-优先股股权)/发行在外的普通股平均股数

分析:每股收益越高说明获利能力越强。

 

每股现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数

分析:每股现金流量越高说明公司越有能力支付现金股利

 

市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益=13.49/0.3328=40.53

分析:市盈率高说明公司是成长性较好的公司,获利能力较好

 

市净额=普通股每股市价/普通股每股净资产

 

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运营能力

资产周转情况分析

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

分析:应收账款的周转次数越多说明应收账款周转越快,应收账款的利用效果越好

 

存货周转率=销售成本/存货平均余额

分析:存活周转次数越多说明存活周转快,存活利用效果好

 

流动资产周转次数=销售收入/流动资产平均余额

分析:流动资产周转次数越多说明流动资产周转越快,利用效果越好

 

固定资产周转率=销售收入/固定资产平均总额

分析:在一个会计年度内,固定资产周转的次数,或表示每1元固定资产支持的销售收入

 

总资产周转率=销售收入/资产平均总额

分析:一般来说,资产的周转次数越多或周转天数越少,表明其周转速度越快,营运能力也就越强

 

产生现金能力分析

经营现金使用效率=经营活动现金流入/经营活动现金流出

 

现金利润比率=现金及现金等价物净增加额/净利润

分析:该比率反映每元现金流量带来的企业净利润

 

现金收入比率=经营活动现金净流量/主营业务收入

分析:此指标反映公司通过主营业务产生现金流量的能力。

 

 

发展能力

净利润增长率=(净利润增长额÷上年净利润)×100%

分析:净利润增长率高表示公司的发展能力强

 

 

 

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